1、什么是地方政府专项债
地方政府专项债券,是指省 、自治区、直辖市政府为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目产生的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
2、地方政府专项债的特点
(1)合法性
专项债是当前法律法规制度下地方政府融资用于有一定收益公益性项目建设唯一合法合规的方式 。
(2)规模性
专项债不计入财政赤字,近年来中央采取积极有为的财政政策 ,适度扩大专项债发行规模 ,成都市凭借财力大、风险低、项目佳的优势。
2018 年以来共发行专项债1629. 43 亿元,规模排名副省级城市前列 ,有效保障了全市重大项目建设的资金需求 。
(3)效益性
专项债以地方政府信用为依托发行 ,融资成本低,成都市平均发行利率为3.34%,仅较同期国债利率上涨25个BP,与一般金融机构融资成本相比具有明显的比较优势 。
(4)灵活性
专项债可根据项目周期合理设置债券期限,项目期限涵盖3、5、7、10 、15、20 、30 年期,我市发行平均期限为14.3 年 。
同时,还可根据项目特点合理选择还款方式,包括到期一次偿还本金或分期偿还本金方式 ,有效优化政府债务结构 。
3、专项债发行主体
省、自治区、直辖市政府为专项债券的发行主体,具体发行工作由省级财政部门负责。
四川省人民政府是四川省专项债券的发行主体。各市(州)、 县 (市、区) 政府需要使用专项债券的 ,由省政府代为发行并转贷市县使用。
4、主要单位责任划分
专项债券管理实行分级负责 ,按照 “谁使用、谁负责” 的原则,由各级政府承担主体责任:各级财政、发改部门承担归口管理责任 ,具体主管部门和项目单位承担直接责任 。
2、专项债支持领域及负面清单
参照《关于组织申报2023年地方政府专项债券项目的通知》(发改办投资〔2022〕873号)、《财政部办公厅国家发展改革委办公厅关于申报2022 年新增专项债券项目资金需求的通知》 (财办预〔2021〕209号)、《地方政府专项债券资金投向领域禁止类项目清单》 (财预〔2021〕115号)等文件。
3、专项债申报流程及必备条件
总体来看,专项债申报流程分为需求上报、项目评审、债券发行三个步骤。
1、需求上报
(1)申报流程:
项目主管部门和项目单位,根据本行业公益性事业发展规划、项目前期准备等情况,筛选符合专项债要求的项目。
分别通过财政部门地方政府债务管理系统和发改部门国家重大项目库,将项目需求逐级上报至财政部、国家发展改革委审核后,财政部、国家发展改革委将审核结果反馈至地方。
(2)申报必备条件:
项目立项和可研。
(3)申报窗口:
通常为上一年度11月和当年度4月,即11月窗口对应提前批专项债额度,4月窗口对应全国两会批准全年专项债额度。
2、项目评审
(1)评审流程:
在财政部、发展改革委审核通过的基础上,新上报项目需编制“一案两书” 参与全省专项债券专家评审,评审通过的项目纳入全省发行备选库管理;续发行项目无需再次评审。
(2)评审必备条件:
项目一案两书(即实施方案、 财务评估书和法律意见书),用地、环评、开工文件等其他必要手续。
(3)评审窗口:
按工作惯例,全省每年将统一组织3次左右评审窗口,通常财政厅在上一年度12月份和当年5月固定开展两次评审,并根据地方项目储备情况机动开展一次评审。
3、债券发行
(1)申报流程:财政厅分两批次下达成都市专项债券额度,包括提前批和第二批,并选定发行窗口。
我市统筹考虑市委、市政府重大战略、项目建设进度、地区债务风险等因素从评审通过的项目中选择项目申报发行。同时,做好项目发行信息批露等信息公开工作。
(2)发行必备条件:
项目已处于开工阶段或施工招投标阶段,债券资金到位后可以尽快形成实物工作量。
(3)发行窗口:提前批额度通常于每年3月底前发行完毕,第二批于10月底前发行完毕。具体将根据发行市场环境合理设置发行月度。
4、专项债项目实施方案策划具体要求
1、专项债项目申报原则
申报的专项债项目,必须是有一定收益的公益性项目。
同时,能够产生持续稳定的反映为政府性基金收入或专项收入的项目,且融资规模要保持与项目收益相平衡。
严格按照“资金跟着项目走”的原则,建立“项目储备一批、债券发行一批、资金见效一批”动态申报发行机制,顺应产业发展趋势。
结合专项债券重点支持领域,谋划布局“十四五” 时期拟实施的重点项目,优先安排纳入相关规划的国家重大战略任务项目。
2、收入构建原则及思路
2.1 收入构建原则
①相关性原则(收入来源于项目自身)
包含但不限于以下内容:
8.1 项目基本情况;
8.2 项目立项审批、 用地规划、 环境评估等情况;
8.3 项目经济社会效益分析和公益性论证;
8.4 项目绩效目标;
8.5 项目投资估算及资金筹措方案;
8.6 项目建设运营方案;
8.7 项目预期收入、 成本测算及融资平衡情况;
8.8 债券发行计划
8.9 资金管理;
8.10 资产管理;
8.11 还本付息保障机制;
8.12 潜在风险评估及应对措施;
8.13 其他需要说明的事项。
5、专项债券谋划职责分工
1、财政部门
负责研究制定专项债务限额安排方案和债券发行方案,牵头建立完善专项债券储备库、备选库、执行库三级项目库,组织报送专项债券项目需求;
组织开展债券项目初评,加强专项债券资金监管,组织开展专项债券项目绩效评价,做好专项债券项目全生命周期管理等。
2、发改部门
负责管理国家重大建设项目库,将重大项目库项目信息提供给财政部门,并与专项债券项目库信息对接。
组织做好项目立项审批、核准、备案等工作,结合部门职责对专项债券项目立项等情况进行审核。
3、行业主管部门
依据职责做好项目审批或审核,负责指导做好本行业项目规划与储备,按照“无策划不规划、无规划不设计、无设计不实施”的核心思想;
6、专项债券评审要求
1、前置条件
该环节主要对项目是否满足前置条件进行评审,设置条件均为硬性指标,需同时满足以下条件的项目才能进入评分阶段:
(1)项目是有一定收益的公益性项目
按照《财政部 发展改革委 人民银行 银监会关于贯彻国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知相关事项的通知》(财预〔2010〕 412 号) 规定,“公益性项目” 是指为社会公共利益服务,不以盈利为目的,且不能或不宜通过市场化方式运作的政府投资项目。
如,市政道路、 公共交通等基础设施项目,以及公共卫生、基础科研、义务教育,保障性安居工程等基本建设项目。
不符合本定义要求,视为不具备发债条件;
项目自身无收益,或收入全部为土地出让收入视为不具务发债条件;
打捆项目中公益项目投资额占比低于 50%,或发债需求超过公益性项目投资总额的视为不具备发债条件。
7、申报发行流程及要件办理
地方政府专项债涉及申报、审批、发行、后期管理等四个环节。
从项目的角度出发,地方政府专项债券发行的前期环节包括项目筛选(含项目储备及项目确立)、项目信息录入、 报送项目“一案两书”、项目评审及入库等;后期工作涉及发行额度管理、信息披露、债券发行及项目后期管理等。
1、项目的前期储备
各地、各部门首先确定国家宏观政策、部门和行业发展规划中需要债券资金支持,且满足债券发行条件与要求的具体项目。
准备好项目批复、可行性研究报告等相关支撑材料,在系统中分年度录入债券需求,形成储备项目库中的项目 。
各级财政部门要结合中期财政规划、预算安排、债务限额、债务风险、地方财力承受能力等因素对各单位填报的项目开展分年度筛选审核与排序;
及时剔除不符合规定的项目,并根据项目实现融资与收益平衡的时限提出发行期限建议,在债券资金需求集中申报时按需上报。
2、项目信息录入
申报单位分别向同级发改、财政部门申请纳入“国家重大建设项目库”、“地方政府债券项目库”。
按照“资金跟着项目走”的原则,省发改委会同省财政厅对上报专项债项目进行初核。初核通过后,分别提报国家发改委、财政部相关“项目库” 。
(3) 可进一步提升项目成熟度的证明材料:初步设计概算和批复、施工图设计文件和批复、工程公开招标文件、已签订的施工合同、土地使用权证书、建筑工程规划许可证、项目施工许可证、 建设用地规划许可证等。